A educação financeira é um processo de aprendizagem voltado ao desenvolvimento de habilidades que auxiliam as pessoas na tomada de decisões e na gestão das finanças pessoais (Potrich; Vieira; Ceretta, 2013). Conforme Francisco e Ferreira (2019), a educação financeira previdenciária e o planejamento para a aposentadoria têm ganhado destaque em função de fatores que modificam o ciclo de vida. Embora o Brasil apresente avanços na renda e na qualidade de vida, assegurar a manutenção desse padrão após a aposentadoria ainda é um desafio, uma vez que todos estão expostos a riscos sociais ligados ao envelhecimento.

Mudanças recentes na previdência social postergaram a aposentadoria da geração atual (Silva; Papandrea; Moreira, 2024). Além disso, o envelhecimento populacional amplia os impactos sobre o sistema previdenciário, exigindo maior investimento público em aposentadorias e reforçando a necessidade de sustentabilidade (Almeida; Ribeiro, 2024). Nesse cenário, também cabe ao indivíduo elaborar um planejamento financeiro, por meio de poupança e investimentos, a fim de garantir recursos suficientes para a fase pós-laboral (Rooij; Lusardi; Alessie, 2012). Esses autores destacam ainda que a educação financeira é um canal importante para a acumulação de riqueza, enquanto Almeida e Ribeiro (2024) ressaltam que a ausência de conhecimento, associada ao viés da ancoragem, influencia negativamente esse processo.

Diante desse contexto, este estudo busca responder à seguinte questão: qual a percepção dos docentes de uma Instituição de Ensino Superior Pública Federal sobre o planejamento financeiro para a aposentadoria? Considerou-se como percepção dos docentes a respeito do planejamento financeiro para aposentadoria questões como o nível de conhecimento sobre Regime Geral de Previdência Social (RGPS), Regime Próprio de Previdência Social (RPPS), planejamento financeiro, aderência a investimentos, sistema previdenciário, finanças pessoais e fontes de renda. O objetivo geral deste estudo é identificar a percepção dos docentes de uma Instituição de Ensino Superior Pública Federal acerca do planejamento financeiro para a aposentadoria. Como objetivos específicos, busca-se:

O foco recai sobre os docentes devido às mudanças recentes em seu regime previdenciário, como a Emenda Constitucional nº 103, de 12 de novembro de 2019, que introduziu novas regras para o Regime Geral de Previdência Social (RGPS), e a criação da Fundação de Previdência Complementar do Servidor Público Federal (FUNPRESP), instituída pela Lei nº 12.618/2012 e modificada pela Lei nº 13.183/2015, trazendo alterações relevantes para os benefícios previdenciários e ressaltando a importância do planejamento financeiro (INSS, 2025).

Este estudo contribui socialmente ao promover a educação financeira e previdenciária; gerencialmente, ao identificar lacunas no planejamento dos docentes, fornecendo subsídios para o aprimoramento de práticas institucionais; e, academicamente, ao ampliar a compreensão sobre o planejamento previdenciário no contexto do serviço público federal. Estudos como Silva, Papandrea e Moreira (2024), além de Potrich, Vieira e Ceretta (2013) e Pereira (2020), abordam o planejamento financeiro para a aposentadoria de jovens e discentes, evidenciando avanços na literatura sobre educação financeira em diferentes públicos. Contudo, ainda são limitadas as investigações empíricas direcionadas especificamente a docentes de Instituições Federais de Ensino Superior, especialmente no contexto das recentes transformações no regime previdenciário do setor público. Assim, o presente estudo busca preencher essa lacuna ao analisar a percepção desses profissionais, articulando dimensões individuais e comportamentais do planejamento financeiro para a aposentadoria em um cenário institucional em processo de reconfiguração.

A Previdência Social, prevista no art. 194 da Constituição Federal de 1988, constitui-se como ação de iniciativa do poder público e representa um dos três pilares da seguridade social, cujo financiamento é regulamentado pelo art. 195 da mesma Constituição (Brasil, 1988). Nesse contexto, a seguridade social tem como incumbência oferecer apoio básico aos cidadãos, especialmente no que se refere à aposentadoria (Pinheiro; Moura, 2024). De acordo com Dietrich e Braido (2016), a previdência social pode ser compreendida como um seguro social do trabalhador contribuinte, cabendo à instituição assegurar condições de amparo nos casos de incapacidade física ou mental, encerramento das funções laborativas ou óbito.

Ainda que os cidadãos brasileiros estejam formalmente amparados pela previdência social, torna-se imprescindível o fortalecimento da educação previdenciária, sobretudo diante das recentes reformas tanto do Regime Geral de Previdência Social (RGPS) quanto do Regime Próprio de Previdência Social (RPPS) (Brasil, 2019). Conforme destaca Lusardi e Mitchell (2011), com o tempo, os indivíduos terão de planejar, de forma mais autônoma, sua própria aposentadoria, o que reforça a relevância da educação financeira e do planejamento previdenciário. No Brasil, entretanto, observa-se que não há tradição consolidada de ensinar desde cedo práticas de poupança e investimento (Almeida; Ribeiro, 2024). Nesse sentido, a educação financeira desde a juventude configura-se como estratégia essencial, sobretudo porque as recentes reformas transferem aos cidadãos maior responsabilidade pelo próprio futuro previdenciário, ampliando o encargo das novas gerações.

Domingos (2012) define a educação financeira como uma ciência humana orientada para a promoção da autonomia, fundamentada em metodologia comportamental que busca estruturar um modelo mental capaz de fomentar sustentabilidade, hábitos saudáveis e equilíbrio entre o ser, o fazer e o ter, possibilitando escolhas conscientes voltadas à realização de projetos de vida. Tal processo ultrapassa o aprendizado restrito a cálculos matemáticos e conceitos de juros, exigindo também conhecimentos amplos de economia e planejamento, o que Lusardi e Mitchell (2007) caracterizam como sofisticação financeira.

A literatura destaca, ainda, que a educação financeira desempenha papel determinante tanto no planejamento financeiro quanto no previdenciário, uma vez que, contribui para maior segurança patrimonial e estabilidade durante a inatividade laboral (Farrar et al., 2018). Nessa perspectiva, cidadãos financeiramente educados apresentam maior propensão à diversificação de investimentos e à construção de riqueza ao longo da vida (Rooij; Lusardi; Alessie, 2012).

De acordo com Fan, Stebbins e Kim (2022, p. 2), “o comportamento de planejamento de aposentadoria é influenciado por muitos fatores, incluindo conhecimento financeiro, educação, renda, idade e, até mesmo, sofisticação financeira”. No Brasil, observa-se um processo de envelhecimento populacional e aumento da expectativa de vida, em que a população acima de 60 anos tornou-se alvo de intensa discussão, em virtude do déficit demográfico caracterizado por mais óbitos do que nascimentos (Silva; Papandrea; Moreira, 2024). Segundo dados do IBGE (2022), a população brasileira foi estimada em 203.080.756 habitantes, sendo 32.113.490 pessoas com mais de 60 anos. O índice de envelhecimento revela que, para cada pessoa de 14 anos ou menos, existem 0,80 idosos, ou seja, os cidadãos com 60 anos ou mais representam quase 80% da população jovem (40.129.261 habitantes) (IBGE, 2022).

Com o tempo, em razão da elevação da expectativa de vida, a pirâmide etária tende a se transformar em um triângulo invertido. Esse fenômeno gera pressão financeira sobre o governo, já que ocorre aumento nos gastos com bem-estar social e diminuição da base contributiva, o que contribui para o déficit do sistema previdenciário brasileiro (Pacheco Filho, 2008). Nesse contexto, as baixas taxas de mortalidade e fecundidade representam um desafio adicional, pois dificultam a provisão de rendimentos necessários para a sobrevivência dos idosos (Losada et al., 2022). Para alcançar uma aposentadoria de qualidade, destacam-se a disponibilidade de recursos econômicos adequados, a manutenção da saúde física e mental e a preservação de vínculos sociais sólidos, elementos que influenciam diretamente tanto o planejamento financeiro quanto a experiência da aposentadoria (Amorim; França, 2022).

A Emenda Constitucional nº 103, de 12 de novembro de 2019, alterou, significativamente, as regras previdenciárias no Brasil, estabelecendo novas disposições para o Regime Geral de Previdência Social (RGPS). O artigo 40, §1º, define que a aposentadoria será concedida às mulheres com 62 anos e aos homens com 65 anos, condicionada a um tempo mínimo de contribuição de 15 anos para mulheres e 20 anos para homens (Brasil, 2019). Essas mudanças transferem maior responsabilidade para o indivíduo em relação à sua aposentadoria (Silva; Papandrea; Moreira, 2024). Assim, embora a Constituição Federal de 1988 assegure o direito à previdência, o planejamento financeiro torna-se uma responsabilidade pessoal essencial em face das novas exigências e dos desafios cotidianos (Fan; Stebbins; Kim, 2022).

Com a reforma previdenciária, foram instituídas cinco regras de transição para trabalhadores já inseridos no mercado. A regra dos pontos exige 30 anos de contribuição e 92 pontos para mulheres, e 35 anos de contribuição e 102 pontos para homens. Outra regra combina idade mínima e tempo de contribuição: 30 anos e 59 anos de idade para mulheres, e 35 anos e 64 anos de idade para homens. A regra da idade mínima progressiva exige 62 anos e 15 anos de contribuição para mulheres, e 65 anos e 15 anos de contribuição para homens (INSS, 2025). Também foram criadas regras de pedágio: a de 50% requer que mulheres completem 30 anos de contribuição e homens 35, com acréscimo de metade do tempo faltante em novembro de 2019; já a de 100% exige idade mínima de 57 anos para mulheres e 60 anos para homens, além da integralidade do tempo de contribuição faltante (INSS, 2025).

Além do RGPS, destaca-se a Fundação de Previdência Complementar do Servidor Público Federal (FUNPRESP), criada pela Lei nº 12.618/2012 para atender servidores públicos federais. Atualmente, abrange mais de 118 mil servidores ativos (Brasil, 1988; Funpresp, 2025). Segundo Peres (2024, p. 4),

O §2º do artigo 40 da Emenda Constitucional nº 103/2019 estabelece que “os proventos de aposentadoria não poderão ser inferiores ao valor mínimo a que se refere o §2º do art. 201 ou superiores ao limite máximo estabelecido para o Regime Geral de Previdência Social, observado o disposto nos §§14 a 16” (Brasil, 2019, art. 40). No ano de 2025, o teto previdenciário é de R$ 8.157,41, após aumento de 4,77% em relação a 2024 (INSS, 2025). Entretanto, de acordo com a Lei nº 12.772/2012, um docente que ingressa como Professor Assistente I em regime de dedicação exclusiva com doutorado recebe R$ 13.288,80 (Brasil, 2012). Isso demonstra que o teto previdenciário é inferior ao salário inicial da carreira docente, reforçando a necessidade de planejamento financeiro.

Em 2015, a Lei nº 13.183 modificou a Lei nº 12.618/2012, tornando automática a adesão ao FUNPRESP para servidores com remuneração acima do teto do INSS, cabendo ao servidor manifestar sua desistência (Rodrigues; Afonso, 2015). As decisões previdenciárias são fortemente influenciadas pela estrutura das opções disponíveis. Conforme Madrian e Shea (2001), a adesão automática a planos de aposentadoria eleva substancialmente a taxa de participação. O regime é de financiamento compartilhado: para cada R$ 1,00 de contribuição do servidor, a União contribui com outro R$ 1,00. Além disso, o servidor pode optar por diferentes alíquotas de contribuição e realizar aportes extras (Funpresp, 2025).

Essas transformações impactaram profundamente o Regime Próprio de Previdência Social (RPPS), que passou a adotar modelo de capitalização individual, destinando contribuições a fundos de pensão sujeitos às variações do mercado financeiro, sem garantia plena de retorno (Peres, 2024). Nesse cenário, observa-se que o planejamento financeiro individual é fundamental para reduzir a dependência de sistemas previdenciários, sejam eles públicos ou privados (Gõrgen, 2015). O autor ressalta ainda que a diversificação de investimentos é condição indispensável para assegurar uma renda sustentável no período da aposentadoria.

O arcabouço teórico sobre finanças comportamentais permite compreender que o desafio previdenciário brasileiro não é apenas institucional ou fiscal, mas também comportamental. As mudanças estruturais na previdência aumentam a responsabilidade individual. Porém, os indivíduos não tomam decisões financeiras de forma plenamente racional, mas operam sob racionalidade limitada (Simon, 1955). Conforme as finanças comportamentais, a racionalidade limitada pode comprometer o planejamento financeiro para a aposentadoria.

Laibson (1997) contribui para as finanças comportamentais ao tratar do desconto hiperbólico, conceito que explica a conduta do indivíduo ao valorizar recompensas imediatas em comparação a benefícios futuros. No contexto do planejamento para aposentadoria, essa conduta torna-se evidente, uma vez que poupar implica abdicar de consumo presente em troca de segurança financeira futura. Trata-se do viés do presente abordado por Laibson (1997) que estimula a procrastinação sistemática das decisões financeiras.

A literatura reforça que o desafio previdenciário não pode ser analisado apenas sob a ótica institucional ou informacional. O trabalho de Garcia (2011) faz uma revisão sobre a relação entre educação financeira e finanças comportamentais, argumentando que a informação, por si só, não garante decisões financeiras ótimas, pois fatores psicológicos (como excesso de confiança, viés de confirmação e capacidade limitada de processamento) reduzem ou distorcem seu impacto. Diante das múltiplas regras previdenciárias, da ampliação das alternativas de investimento e da maior responsabilidade individual imposta pelas reformas, torna-se evidente que o planejamento da aposentadoria envolve não apenas conhecimento, mas também condicionantes comportamentais que podem comprometer escolhas consistentes (Garcia, 2011).

Esta pesquisa é classificada quanto à natureza dos objetivos metodológicos como descritiva e quanto à abordagem como quantitativa. Optou-se pela análise descritiva visto que busca expor as características tanto de um fenômeno, quanto de uma população, a fim de determinar sua natureza e realizar a interpretação dos dados sem modificá-los (Gil, 2022). No que se refere à escolha por tal tipologia, esta pode ser definida, segundo Creswell e Creswell (2021, p. 42), como “um conjunto de construtos (ou variáveis latentes) inter-relacionadas que são transformados em proposições, ou hipótese em termos de magnitude e direção)”. Portanto, este estudo, busca-se quantificar e analisar os dados tendo-se em vista um resultado mais preciso.

Para identificar a percepção dos docentes de uma Instituição de Ensino Superior Pública Federal sobre o planejamento financeiro para a aposentadoria, utilizou-se o método de pesquisa survey, com corte transversal (cross-sectional). Conforme Babbie (1999), o survey é uma estratégia bastante comum nas ciências sociais para entender as características, as atitudes e os comportamentos de uma população, por meio da coleta padronizada de dados junto a uma amostra. Quanto ao delineamento transversal, a pesquisa consiste em coletar os dados em um único momento, o que permite criar um retrato das opiniões e percepções do grupo naquele período específico (Babbie, 1999). O survey é útil para descrições quantitativas de forma sistemática e comparável, usando instrumentos estruturados que são aplicados de maneira uniforme aos participantes (Babbie, 1999). Dessa forma, a escolha metodológica mostrou-se coerente com o objetivo do estudo, que consistiu em identificar e descrever as percepções individuais dos docentes no período delimitado para a coleta de dados.

Quanto à técnica de coleta de dados, foram aplicados questionários do tipo estruturado, ou seja, constituído apenas de questões fechadas. O questionário foi composto de 29 questões, sendo 13 questões sobre caracterização e perfil dos docentes e 16 relacionadas ao planejamento financeiro para a aposentadoria. A aplicação desses questionários ocorreu por meio da ferramenta Google Forms, e foi disponibilizada a partir do dia 29 de abril de 2025 até o dia 27 de maio de 2025 para 895 docentes, que é o quantitativo total de professores da Instituição de Ensino Superior Pública Federal. A delimitação temporal de aplicação dos questionários buscou reduzir possíveis vieses decorrentes de mudanças institucionais, econômicas ou contextuais que pudessem influenciar as respostas dos participantes, preservando maior homogeneidade nas condições de coleta. Além disso, considerando que o público-alvo é composto por docentes com rotinas acadêmicas intensas, optou-se por um período concentrado de aplicação, a fim de minimizar perdas amostrais e garantir maior taxa de resposta dentro de um ciclo acadêmico regular.

A coleta de dados foi realizada mediante o envio dos questionários para o e-mail institucional dos docentes, sendo obtidas 219 respostas. Foram aptos para responder somente docentes que possuem vínculo ativo. O formulário foi configurado para permitir apenas uma resposta por conta institucional, reduzindo o risco de duplicidade. Para mitigar possíveis vieses de contaminação, adotaram-se procedimentos de validação dos dados, tais como:

Antes de efetuar a pesquisa, foram aplicados 4 (quatro) questionários pré-testes. A aplicação do pré-teste proporcionou apontamentos de melhorias que contribuíram para o enriquecimento da pesquisa. Logo, no que tange às informações quantitativas, estas foram analisadas por meio da estatística descritiva, ou seja, geradas pelo próprio Google Forms e organizados por meio do Excel em gráficos e tabelas.

O estudo teve como objetivo identificar a percepção dos docentes de uma Instituição de Ensino Superior Pública Federal sobre planejamento financeiro para a aposentadoria. Para alcançar o objetivo, a pesquisa foi feita por meio de um questionário aplicado pelo Google Forms, sendo possível analisar os dados e descrevê-los.

Os resultados da pesquisa revelaram que o perfil predominante dos docentes da amostra são de professores permanentes, do sexo masculino, na faixa etária de 31 a 50 anos, casados ou em união estável, com filhos, e que ingressaram no setor público entre 25 e 35 anos. Além disso, a pesquisa apontou que uma das principais preocupações dos profissionais que planejam sua aposentadoria é manter o padrão de vida pós-aposentadoria, garantir segurança financeira e complementar o benefício do Regime de Previdência Social (RPPS), considerando o valor do teto previdenciário. Conclui-se que, embora os docentes estejam amparados por um regime próprio de previdência, seus conhecimentos sobre o sistema previdenciário brasileiro, especificamente o RGPS e o RPPS, são considerados medianos. Quanto às finanças pessoais, esses profissionais demonstram um nível um pouco mais elevado de conhecimento. A maioria, aproximadamente, 65,3%, afirma que realiza algum planejamento financeiro para a aposentadoria, e 55% investem em previdência complementar. No entanto, cerca de 30% da amostra não se planeja, não se preocupa ou não possui investimentos destinados à aposentadoria.

Contudo, ao identificar que parte significativa dos docentes realiza algum tipo de planejamento para a aposentadoria, mas que ainda há um contingente relevante que não se prepara adequadamente, a pesquisa evidencia lacunas importantes entre conhecimento, intenção e comportamento efetivo. Dessa forma, esta pesquisa contribui para a compreensão de que o planejamento financeiro para a aposentadoria, à luz das finanças comportamentais, não se limita à informação, mas envolve questões comportamentais, como a racionalidade limitada, o viés do presente e a procrastinação.

Outra contribuição desse trabalho está na reflexão acerca de alterações nas legislações que regem o Regime Geral de Previdência Social (RGPS), o Regime Próprio de Previdência Social (RPPS) e a FUNPRESP. Dessa forma, o estudo reforça a relevância do planejamento financeiro para a aposentadoria como instrumento de preservação do padrão de vida no período pós-laboral, contribuindo para o debate sobre sustentabilidade financeira individual em um cenário de envelhecimento populacional e maior responsabilização do indivíduo sobre sua aposentadoria.

O estudo se limitou ao caráter descritivo na identificação da percepção dos docentes a respeito do planejamento financeiro para aposentadoria, sem o emprego de técnicas estatísticas que permitissem testar relações causais ou associações mais robustas entre as variáveis analisadas. Dessa forma, sugere-se como estudos futuros a aplicação de outras formas de análise de dados, como a análise fatorial exploratória para identificar dimensões latentes relacionadas ao comportamento do planejamento financeiro para a aposentadoria. Além disso, a coleta de dados foi realizada por meio de questionário estruturado, o que limita a profundidade das respostas e pode não captar integralmente aspectos subjetivos e comportamentais envolvidos nas decisões previdenciárias. Dessa forma, sugere-se como estudos futuros a realização de pesquisas qualitativas, como entrevistas em profundidade ou grupos focais, que permitam compreender, de maneira mais detalhada, os vieses cognitivos e as motivações subjacentes ao planejamento financeiro para a aposentadoria.