INVESTMENTS IN TIMES OF UNCERTAINTY: FORMATION OF PORTFOLIOS USING RANDOM FOREST
DOI:
https://doi.org/10.12662/2359-618xregea.v12i1.p121-137.2023Palavras-chave:
portfolios, machine learning, random forestResumo
Objective: based on a systematic approach using machine learning, this research aims to propose a model of selection and allocation of assets that allows for building profitable and safe portfolios, even in times of insecurity and low predictability.
Methodology: we used the machine learning algorithm called random forest to associate the independent variables with a dependent one and learn the probability of positive returns in the month following the data collection. According to the probabilities, the stocks were allocated into long, short, or non-allocated portfolios. Finally, we allocated a share of gold, which is a protection asset much used in times of crisis and uncertainty.
Results and contributions: the study reached its goal and demonstrated being possible to build profitable and safe investment portfolios, even in times of greater uncertainty and volatility, as in 2020 due to the Covid-19 pandemic. We found that the model is effective in moments of crisis and also of greater predictability, as in the period from 2016 to 2019 when the stock exchange has an uptrend.
Relevance: the relevance of this study points to an unprecedented historical context in Brazil, where uncertainties regarding both the local and world economy have demanded advanced studies of prediction to minimize risks and contribute to results for investors. In addition, we highlight that following a short period of low Selic (2019 to 2021), the Central Bank increased the rate again, raising the interest more in profitable and safer assets than the investment in stocks.
Impact on the area: the study has a positive impact on the finance area since studies in this field promote greater stability to investors and thus better capital flow for companies, which, in turn, contribute to society and the growth of the country.
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TERMO DE CESSÃO DE DIREITOS AUTORAIS
Pelo presente instrumento particular, de um lado, o CENTRO UNIVERSITÁRIO CHRISTUS – UNICHRISTUS, doravante denominado somente UNICHRISTUS, e, de outro,
1) Nome_____________________________ , RG._____________________________ ,
2) Nome_____________________________ , RG._____________________________ ,
3) Nome_____________________________ , RG._____________________________ ,
4) Nome_____________________________ , RG._____________________________ ,
5) Nome_____________________________ , RG._____________________________,
doravante denominado(s) somente AUTOR da OBRA caracterizada como artigo acadêmico, intitulado , têm entre si justo e acertado, na melhor forma de direito, o que se segue:
CLÁUSULA PRIMEIRA – DA CESSÃO
O AUTOR, seus herdeiros e sucessores, nos termos do art. 49 e os seguintes da Lei 9.610/98, cedem a OBRA para reprodução, divulgação, distribuição, impressão, publicação e disponibilização, por parte do UNICHRISTUS, em qualquer forma ou meio que exista ou venha a existir.
Parágrafo Primeiro. A cessão, objeto deste Termo, é feita a título não exclusivo e gratuito, abrangendo a totalidade da OBRA.
Parágrafo Segundo. O UNICHRISTUS poderá disponibilizar, para fins didáticos, a OBRA no todo ou em partes, vedada a alteração de seu conteúdo textual, ressalvadas correções e formatações que se fizerem necessárias.
Parágrafo Terceiro. A cessão é válida em quaisquer países, em língua portuguesa ou tradução, a critério do UNICHRISTUS.
Parágrafo Quarto. Os originais serão entregues na forma que o UNICHRISTUS indicar.
CLÁUSULA SEGUNDA – DAS RESPONSABILIDADES
O AUTOR declara que a OBRA é de sua autoria e inédita, sendo desde já responsável pelo seu conteúdo e forma, citações, referências e demais elementos que a compõem, sendo entregue no ato da assinatura do presente com todo seu conteúdo textual já revisado gramatical e metodologicamente. Desta forma, quaisquer medidas judiciais ou extrajudiciais concernentes ao conteúdo serão de sua inteira responsabilidade.
Parágrafo Primeiro. O AUTOR declara não existir nenhuma proibição tácita, vinculada à divulgação da OBRA, estando livre de quaisquer ônus ou impedimentos perante o ordenamento jurídico brasileiro.
Parágrafo Segundo. O encargo da evicção é do AUTOR, ao qual caberá, inclusive, o dever de indenizar o UNICHRISTUS, caso este seja prejudicado por medidas judiciais ou extrajudiciais relacionadas ao conteúdo.
Parágrafo Terceiro. Em caso de pluralidade de autores, considera-se solidária a responsabilidade, ressalvadas as provas em contrário.
CLÁUSULA TERCEIRA – DA REPRESENTAÇÃO JUDICIAL
O AUTOR desde já constitui o UNICHRISTUS seu bastante procurador, autorizando-o a agir judicial ou extrajudicialmente contra qualquer atentado à OBRA, seja por reprodução ilegal, edição fraudulenta ou outra forma que represente lesão à propriedade intelectual.
CLÁUSULA QUARTA – DO FORO
As partes elegem o foro da comarca de Fortaleza, Estado do Ceará e renunciam a qualquer outro, por mais privilegiado que seja.
E por estarem assim justos e acertados, firmam o presente em duas vias de igual teor para que surta seus jurídicos efeitos.
Fortaleza, Ceará, ______________de_________________________ de 20______ .
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Pelo Centro Universitário Christus – UNICHRISTUS:
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