INVESTMENTS IN TIMES OF UNCERTAINTY: FORMATION OF PORTFOLIOS USING RANDOM FOREST
DOI:
https://doi.org/10.12662/2359-618xregea.v12i1.p121-137.2023Palabras clave:
portfolios, machine learning, random forestResumen
Objective: based on a systematic approach using machine learning, this research aims to propose a model of selection and allocation of assets that allows for building profitable and safe portfolios, even in times of insecurity and low predictability.
Methodology: we used the machine learning algorithm called random forest to associate the independent variables with a dependent one and learn the probability of positive returns in the month following the data collection. According to the probabilities, the stocks were allocated into long, short, or non-allocated portfolios. Finally, we allocated a share of gold, which is a protection asset much used in times of crisis and uncertainty.
Results and contributions: the study reached its goal and demonstrated being possible to build profitable and safe investment portfolios, even in times of greater uncertainty and volatility, as in 2020 due to the Covid-19 pandemic. We found that the model is effective in moments of crisis and also of greater predictability, as in the period from 2016 to 2019 when the stock exchange has an uptrend.
Relevance: the relevance of this study points to an unprecedented historical context in Brazil, where uncertainties regarding both the local and world economy have demanded advanced studies of prediction to minimize risks and contribute to results for investors. In addition, we highlight that following a short period of low Selic (2019 to 2021), the Central Bank increased the rate again, raising the interest more in profitable and safer assets than the investment in stocks.
Impact on the area: the study has a positive impact on the finance area since studies in this field promote greater stability to investors and thus better capital flow for companies, which, in turn, contribute to society and the growth of the country.
Descargas
Descargas
Publicado
Cómo citar
Número
Sección
Licencia
Derechos de autor 2023 Revista Gestão em Análise
Esta obra está bajo una licencia internacional Creative Commons Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0.
CONTRATO DE CESIÓN DE DERECHOS DE AUTOR
Mediante el presente instrumento privado, por una parte, el CENTRO UNIVERSITARIO CHRISTUS – UNICHRISTUS, en adelante denominado únicamente UNICHRISTUS, y por otra parte:
1) Nombre_____________________________, DNI_____________________________,
2) Nombre_____________________________, DNI_____________________________,
3) Nombre_____________________________, DNI_____________________________,
4) Nombre_____________________________, DNI_____________________________,
5) Nombre_____________________________, DNI_____________________________,
en adelante denominados únicamente AUTORES del TRABAJO caracterizado como artículo académico, titulado [Título del artículo], han convenido, en la mejor forma jurídica, lo siguiente: Al enviar un artículo a la Revista Gestão em Análise - ReGeA, los autores conservan los derechos de autor de su obra y aceptan licenciarla bajo una licencia Creative Commons. Licencia Internacional Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0 (CC-BY-NC-SA). Esta licencia permite el uso no comercial de la obra, siempre que se cite a los autores. Esto incluye la posibilidad de remezclar, adaptar y crear obras derivadas de la original.
Los autores otorgan a ReGeA el derecho de primera publicación, reconociéndola como la editorial original, ya que esto es importante para la integridad de la publicación y para identificar la fuente inicial. Asimismo, otorgan a la revista una licencia no exclusiva para usar la obra de las siguientes maneras: (1) poner la obra a disposición, total o parcialmente, con fines educativos, siempre que no se altere su contenido textual, salvo las correcciones y el formato que sean necesarios; (2) difundir partes o la obra completa para promocionar la revista a través de internet y otros medios digitales e impresos; (3) grabar y reproducir la obra en cualquier formato, incluidos los medios digitales.
Con esta licencia, los autores pueden suscribir contratos adicionales para la distribución no exclusiva de la versión de su trabajo publicada en esta revista (por ejemplo, en repositorios institucionales o como capítulos de libros), siempre que se reconozca debidamente su autoría y la publicación inicial en ReGeA. Se anima a los autores a publicar y compartir su trabajo en línea tras su publicación en la revista, ya que esto puede aumentar su visibilidad e impacto.
Los autores son responsables del contenido de sus artículos al publicarlos en ReGeA. Afirman que el trabajo es de su autoría exclusiva y, por lo tanto, asumen la plena responsabilidad de su contenido, lo que implica que deben garantizar que el trabajo sea original y no infrinja los derechos de terceros. Los autores conservan los derechos de autor de su trabajo y aceptan licenciarlo mediante una Licencia Pública Internacional Creative Commons, aceptando así los términos y condiciones de esta licencia.
Fortaleza, Ceará, ______________ de _________________________ de 20______ .
1) ____________________________________________________
2) ____________________________________________________
3) ____________________________________________________
4) ____________________________________________________
5) ____________________________________________________ Por el Centro Universitario Christus (Unichristus):
______________________________________________________
